Ercros

Esta en zona de soporte, y suele ser de los últimos valores en subir cuando el mercado empieza las correcciones.

Debería ir a 0,73 y ver si puede con la directriz bajista o no.
Precio actual 0,68

Resultados B.Santander

Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 5351 millones, dicho resultado habría sido de 7.021 millones de euros (-14%) si no se hubiera realizado en el cuarto trimestre un saneamiento de riesgos inmobiliarios en España por importe de 1.812 millones de euros brutos, así como la amortización de 600 millones de euros brutos del fondo de comercio de los negocios en Portugal.

El consenso de analistas esperaba un beneficio de 7.095 millones de euros, aunque estas previsiones no contarían con las provisiones realizadas.

Margen de intereses 30.821 millones de euros vs 30.513 millones de euros esperado. Margen de bruto 44.262 millones de euros vs 44.331 millones esperado. Margen neto 24.373 millones de euros vs 24.617 millones esperado.

Banco Santander ya ha alcanzado el 9% de core capital que exige la EBA para el 30 de junio de 2012. En criterios BIS II, dicho ratio se sitúa en el 10,02%. La tasa de mora del Grupo alcanza el 3,89%, con un aumento de 0,34 puntos en el año. En España sube 1,25 puntos, hasta el 5,49%, influida también por la caída del crédito.

Puntos importantes en la acción:

Resistencias en la zona 6,20 y la más importante a 6,40

Soportes: 1 soporte en 5,95 y 2 soporte 5,70

MACD: parece que quiere seguir subiendo

Los que estén en el valor mantener con objetivo de la subida en 6,35-6,40 y stop loss en 5,95

 

Vueling

Hasta donde puede llegar esta subida?
El primer punto importante es la zona 5,30-5,40 que es por donde pasa la directriz bajista de corto plazo. De momento se esta aproximando a ella con mucho volumen, buen síntoma, si consiguiese romperla creo que sería factible llegar a 6,50 en no mucho tiempo.

VUELING

Esto algún día debería llegar a 4,50

GAMESA

Precio de entrada 3,14

Después de llegar a 3,32 se ha producido un pull back hacia la zona 3,12, base de la directriz bajista a corto plazo rota. Si aguanta esta zona 3,10 se puede producir otro impulso hacia la zona 3,50, que coincidiría con la directriz bajista a más largo plazo, por tanto tenemos más de un 10% de tramo.

RSI: Concordante con una posible subida.

Comentario del mercado

El Santander esta mostrando fortaleza, tiene la primera resistencia en 6,07 y parece que la proyección lógica de este tramo al alza deberían ser los 6,30 - 6,40. El RSI y el MACD son concordantes con la subida, pero para que se produzca este escenario, el Ibex debe romper los 8650. Mañana veremos si los alcistas toman el poder.
Telefónica esta aguantando el nivel de 13 euros donde tiene un soporte importante, debe acompañar a los bancos para producir la ruptura del mencionado nivel del Ibex.
Las eléctricas y Repsol están débiles.
Bbva, primera resistencia en 7 euros, la proyección lógica deberían ser los 7,30.
Gamesa, estoy pensando en volver a tomar alguna posición, creo que ha hecho un pull back y debería volver a subir.

De mí cartera, sólo me queda Realia, esta aburrida pero espero verla en 1,25 - 1,30 en algunos días.

ENCE

Parece que el efecto marzo se ha adelantado a enero, esta mostrando bastante fortaleza, el problema es que esta llegando muy sobrecomprado RSI= 76. Y debería tener alguna corrección a corto aunque a medio plazo debería ir a buscar los 2,15 primero y luego los 2,35.

FAES

Ya lo comente el 19 de Enero, que era un valor que tenía en seguimiento.

Puede llegar a la zona 1,55 - 1,60.

ON BALANCE VOLUME

Es una de las más famosas teorías basadas en el volumen. Fue desarrollado por Joseph Granville.
Consiste en una línea que, cuando tiene la misma dirección que el gráfico de precios, nos sirve para confirmar la tendencia y, cuando no coincide, predice un cambio de tendencia.
Se construye de la siguiente manera:
Al volumen de contratación de un día se le asigna un signo positivo o negativo, según si el cierre del día ha sido mayor o menor que el del día anterior, y así sucesivamente se van sumando o restando los valores formando la línea ONBAL.
Hay que reseñar que el valor de la línea no tiene ninguna importancia, siendo lo relevante la dirección de la misma y si está o no en divergencia con la cotización.

Joseph Granville, el famoso analista técnico de market timing, predijo ayer en Bloomberg Television una caída del mercado del 50%.
Granville (88 años) es una institución entre los analistas técnicos. Su consejo de "vender todo" en 1981 provocó un desplome del mercado de valores americano.
Ahora, espera que el Dow Jones descienda a 8.000 puntos durante este año ante la caída del momentum y el volumen.
"El volumen precede a los precios", dijo Granville, un analista técnico que ha venido publicando la Granville Newsletter durante los últimos 50 años. "Estamos viendo un volumen mucho menor. Que dice que los precios van a bajar mucho más, mucho más de lo que la mayoría de las personas piensan que es posible y muy pocas personas han proyectado."

Habrá que estar atentos a este tipo de análisis, aunque supongo que antes el Dow tendrá que pasar por los 13500.

Vendo

Como comentaba anteriormente el Ibex ha llegado a la parte alta del canal y es posible una corrección a corto plazo, he vendido lo que me quedaba en la cartera con beneficios.
Gamesa a 3,26
Ence a 1,88
Prisa a 0,775
y Vueling a 4,04.
Supongo que esperaré un par de días en liquidez viendo como evoluciona el mercado, los índices americanos y europeos están muy sobrecomprados y creo que es saludable una realización de beneficios a corto plazo.

	Compra	Pr. Act.	Rent.	RSI-1	RSI	MACD-1	MACD	ME9
SANTANDER	5,48	5,7	4,01%	48,33	48,71	-0,054	-0,031	5,77
EUROPAC	2,5	2,61	4,40%	64,81	55,74	0,014	0,019	2,58
GAMESA	3,03	3,26	7,59%	46,91	45,83	-0,014	-0,007	3,17
NH HOTELES	2,06	2,57	24,76%	67,19	74,07	0,047	0,068	2,33
ENCE	1,69	1,88	11,24%	56,10	64,10	0,037	0,042	1,79
PRISA	0,7	0,775	10,71%	22,22	37,50	-0,078	-0,073	0,72
MEDIASET	4,3	4,443	3,33%	45,13	48,64	-0,052	-0,036	4,44
VUELING	3,92	4,04	3,06%	41,89	40,28	0,017	0,007	3,95
REALIA	1,11	1,11	0,00%	42,31	45,83	-0,014	-0,012	1,12

Habrá que ir viendo que valores pueden ser los catalizadores del siguiente impulso, acepto sugerencias, que me resulta aburrido que no haya ningún comentario en el blog.

Ibex

Hemos llegado a la parte alta del canal, puede ser un buen momento para la realización de algunos beneficios.

REALIA

Por si suena la flauta.
Compra de unos titulillos de Realia a 1,11

El gráfico no tiene mala pinta, parece que quiere hacer suelo en 1,05-1,10

Nh Hoteles

Venta de NH Hoteles a 2,57. Rentabilidad de la operación 24,7%.
Ha llegado al hueco bajista de diciembre y por tanto a mí objetivo.

Cartera

He entrado en Vueling con unos pocos títulos a 3,92, la verdad no me convence demasiado la posición, pero se me han escapado Sacyr y Tubos Reunidos que los tenía en el punto de mira. Y algún día tendrá que llegar a 4,50.

	Compra	Pr. Act.	Rent.	RSI-1	RSI	MACD-1	MACD	ME9
SANTANDER	5,48	5,7	4,01%	50,65	48,33	-0,048	-0,054	5,74
EUROPAC	2,5	2,61	4,40%	67,27	64,81	0,006	0,014	2,58
GAMESA	3,03	3,29	8,58%	54,60	46,91	-0,019	-0,014	3,14
NH HOTELES	2,06	2,52	22,33%	72,34	67,19	0,041	0,047	2,28
ENCE	1,69	1,865	10,36%	61,29	56,1	0,036	0,037	1,78
PRISA	0,7	0,76	8,57%	10,00	22,22	-0,075	-0,078	0,71
MEDIASET	4,3	4,443	3,33%	55,53	45,13	-0,041	-0,052	4,38
VUELING	3,92	3,98	1,53%	56,47	41,89	0,04	0,017	3,95

Para los que quieran vender, vamos a poner resistencias.
Gamesa 3,32
Ence 1,90
Nh Hoteles 2,57
Prisa 0,80

Los mejores y peores en lo que llevamos de año en España

Valor	Rentabilidad		Valor	Rentabilidad
Gral.alq.maq	60,53%		Aisa	-26,32%
G.e.san jose	42,03%		Ezentis	-15,38%
Quabit	23,46%		Prisa	-14,94%
Sol melia	20,67%		Inm.colonial	-14,41%
Azkoyen	17,70%		Urbas	-13,04%
IAG	16,09%		B. valencia	-8,94%
Arcel.mittal	15,10%		Repsol ypf	-8,78%
Solaria	13,99%		Vertice 360	-8,67%
Deoleo	13,95%		Acciona	-8,54%
Vocento	13,83%		Montebalito	-6,14%

¿Por qué pierden dinero los traders?

Si ha estado operando como trader durante mucho tiempo a veces habrá sentido como una "mano" monstruosa, invisible a veces, llega a su cuenta de valores y saca dinero. No parece importar cuántos libros compre, a cuántos cursos asista o cuántas horas pase analizando los gráficos de precios, simplemente no puede evitar que la "mano" invisible agote el dinero de su cuenta.

Lo que nos lleva a la pregunta: ¿Por qué los traders pierden? O tal vez deberíamos preguntar: "¿Cómo detener esa "mano"?

Error fatal - Falta de metodología

Si tiene como objetivo ser un trader consistente y exitoso, entonces debe tener una metodología de negociación definida, que sea una manera clara y concisa de ver los mercados. Las adivinanzas o ir por instinto, no funcionará en el largo plazo. Si no tiene una metodología de negociación definida, entonces no tiene manera de saber qué es una señal de compra o venta. Por otra parte, ni siquiera podrá identificar correctamente la tendencia consistentemente.

¿Cómo superar este error fatal? Respuesta: Escriba su metodología. Defina por escrito sus herramientas analíticas y lo que es más importante, cómo utilizarlas. No importa si se utiliza el principio de la onda de Elliott, gráficos de Punto y Figura, Estocásticos, RSI o una combinación de todo lo anterior. Lo que importa es que realmente haga el esfuerzo para definirla (es decir, qué constituye una comprar o una venta, su límite de pérdidas y las instrucciones para salir de una posición). Y la mejor pista que puedo dar en lo que respecta a una metodología de negociación es la siguiente: si no puede escribirla en la parte posterior de una tarjeta de visita, es probable que sea demasiada complicada.

Error fatal - La falta de disciplina

Cuando tiene claramente definidos e identificado su metodología de negociación, entonces debe tener la disciplina para seguir su sistema. La falta de disciplina en este sentido es el segundo error fatal. Si su manera de ver un gráfico de los precios del oro, por ejemplo, evaluando una potencial operación difiere de cómo lo hizo hace un mes, entonces no ha identificado su metodología o no tienen la disciplina necesaria para seguir la metodología que ha identificado. La fórmula del éxito es aplicar consistentemente una metodología probada. Así que el mejor consejo que puedo darle para superar la falta de disciplina es definir la metodología de negociación que mejor funcione y la siga religiosamente.

Error fatal 3 - Expectativas poco realistas

Nada me molesta tanto como esos anuncios que dicen algo como: “... una posición correcta de 5.000 dólares puede dar rendimientos de más de 40.000 dólares…” Anuncios como este hacen un flaco favor a la industria financiera en su conjunto y terminan costando mucho más de 5.000 dólares a los inversores sin formación. Además, ayudan a crear el tercer error fatal: Expectativas poco realistas.

Sí, es posible que consiga rentabilidades por encima de la media en su cuenta. Sin embargo, es difícil hacerlo sin tomar riesgos por encima de la media. Entonces, ¿qué rentabilidad puedo esperar en mi primer año como trader - 50%, 100%, 200%? Bueno estas son expectativas poco realistas. En mi opinión, el objetivo para cada operador en su primer año debe ser no perder el dinero. En otras palabras, alcanzar un 0% de rentabilidad en su primer año. Si puede asumir eso, entonces para el segundo puede tratar de batir al Dow Jones o el S&P. Estos objetivos puede que no sean muy llamativos pero son realistas.

Error fatal 4 - La falta de paciencia

El cuarto dedo de la mano invisible que le roba dinero de su cuenta de operaciones es la falta de paciencia. No me acuerdo en dónde, pero una vez leí que los mercados tan solo están en tendencia el 20% del tiempo, y desde mi experiencia, yo diría que esta es una afirmación exacta. Así que piénselo bien, el otro 80% de las veces los mercados no tienen una dirección clara.

Eso podría explicar por qué creo que para cualquier marco de tiempo dado, tan solo hay sólo dos o tres oportunidades de trading realmente buenas. Por ejemplo, si usted es un trader a largo plazo, hay tan solo dos o tres movimientos atractivos en los que se puede actuar durante un año determinado. Del mismo modo, si usted es un trader a corto plazo, hay sólo dos o tres de oportunidades de alta calidad en una semana.

¿Cómo superar la falta de esta paciencia? El mejor consejo que he encontrado es recordar que cada semana, hay otra “oportunidad del año”. En otras palabras, no hay que preocuparse por la falta de oportunidades, porque habrá otra mañana, la próxima semana y el mes que viene… se lo prometo.

El éxito no es fácil. Es un trabajo duro. Y si alguien le lleva a creer lo contrario, corra en dirección opuesta, y rápido. Pero el trabajo duro puede dar su recompensa, ya que es posible obtener rentabilidades por encima de la media. Para llegar a ese punto, sin embargo, primero hay que romper los dedos de esa mano que está “robándole” el dinero de su cuenta de trading y que mejor que entender los errores fatales que he descrito.

Fuente: Elliott Wave International

RSI a 20 de Enero

El RSI o indicador de fuerza relativa (Relative Strength Index, en inglés) es un oscilador del análisis técnico que muestra la fuerza del precio mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre (periodo recomendado 14 días).
Se considera que si el RSI alcanza el nivel de 70 hay que interpretar que el valor está sobrecomprado (cuyo significado es que debería plantearse vender). Y análogamente al contrario, sobrevendido en el nivel de 30. La hipótesis sería que cuando hay una alta proporción de movimientos diarios en una dirección esto sugiere que se alcanzará el extremo, y los precios tenderán a darse la vuelta. También se usan los niveles 80 y 20, u otros, de acuerdo a las condiciones del mercado (en un mercado ascendente  podría tener un nivel superior).

En la bolsa española, a cierre del día 20 de Enero de 2012 (Rsi extremos)

	RSI		RSI
IAG	75,82	Aisa	12,50
Obr.h.lain	75,15	Inm.colonial	17,17
Arcel.mittal	75,14	Metrovacesa	18,75
Pescanova	74,13	Repsol ypf	22,18
G.e.san jose	70,51	Prisa	22,22
Eads nv	70,22	Avanzit	22,86
Sol melia	70,18	Prim	25,00
		Renta corp.	25,64
		Iberdrola	26,21
		Endesa	28,67
		Acciona	28,75

Actualización de Cartera

Tanto Gamesa como NH Hoteles han llegado a mí precio objetivo a C.P y he vendido el 50% de la posicion, en Gamesa a 3,259 y en NH Hoteles entre 2,45 y 2,50 en la jornada de ayer y hoy.
Por lo demás Ence sigue con el buen comportamiento y Prisa parece que quiere reaccionar.

	Compra	Pr. Act.	Rent.	RSI-1	RSI	MACD-1	MACD	ME9
SANTANDER	5,48	5,7	4,01%	43,55	50,65	-0,027	-0,048	5,69
EUROPAC	2,5	2,61	4,40%	84,44	67,27	-0,002	0,006	2,57
GAMESA	3,03	3,24	6,93%	49,41	54,60	-0,009	-0,019	3,11
NH HOTELES	2,06	2,485	20,63%	65	72,34	0,026	0,041	2,24
ENCE	1,69	1,89	11,83%	58,14	61,29	0,035	0,036	1,77
PRISA	0,7	0,73	4,29%	14,29	10,00	-0,069	-0,075	0,70
MEDIASET	4,3	4,443	3,33%	52,74	55,53	-0,027	-0,041	4,33