IBEX

Seguimos subiendo, superó la resistencia en 10250, y se ha producido una continuación rápida hacia siguientes objetivos, ha cerrado en 10359. Por tanto tenemos 600 puntos de subida en 4 días, habrá que estar atentos por si hay alguna realización de beneficios cercana .
 ¿Hasta donde puede llegar el rebote actual?, parece que se puede producir una parada en 10475-10500, una mini corrección y llegar hasta los 10600, es el nivel que me marco a corto plazo. Que coincidiría con los 1340 del SP500, que va a ser la resistencia dura de superar.

Valores:
Sigo con el 50% de los bancos, aunque en esta reacción alcista han subido menos que de costumbre, sobre todo el Santander. Para realizar beneficios me fijaré en los niveles que he dado de referencia para el IBEX.

Hoy he entrado en Gamesa a 5,40 euros, con objetivo 5,70-5,75.
Y ha última hora he entrado en FAES a 2,05, que era de lo poco que no estaba subiendo. Es un valor que suele tardar un poco más en reaccionar que el resto, porque se me han escapado los Tubos, Tubos Reunidos y Tubacex. Viene de una caida desde los 3 euros, por tanto tenemos un euro de bajada, se podría producir una reaccion hasta el 2,40 en pocas sesiones y este valor se mueve rápido. Y por fundamentales parece que tiene buenas perspectivas de cara al futuro, duplicar beneficio actual para el año 2014.

OPERACIONES

Ayer entré en Ence en 2,52, estaba viendo interés comprador y en los últimos minutos de la sesión se fue a 2,62, he vendido hoy a 2,61. Rentabilidad de la operación 3,57%.
También entré comprando Abengoa a 19,4, he vendido hoy a 19,89. Rentabilidad de la operación 2,52%.
Hoy se me ha hecho la venta de la mitad de la posicíon en BBVA a 7,90 euros. Rentabilidad del 2,86%, y la mitad de la posición en Santander a 7,80, rentabilidad del 0,64%.
Sigo manteniendo el 50% de la posición.

Valor a vigilar: GAMESA
Para mi esta cubierto el objetivo bajista de este valor, ha corregido toda la subida desde 4,5 a 7,5 en 3 ondas, dos bajistas que serían de 7,45 a 6,08, un recorrido de 1,37 euros, a este movimiento hubo una reacción alcista del 0,38% que le llevo a 6,60, a este nivel vamos a ponerle otra onda bajista de la misma longitud de la primera 6,60 - 1,37 nos da una proyección al nivel 5,23, que coincide con el cierre de ayer.
Podemos tener otra reacción alcista que le puede llevar a 5,75 en poco tiempo.

IBEX

Parece que la zona 9700-9800 ha aguantado las enbestidas bajistas, para hoy mis objetivos alcistas están para el IBEX en la zona 10100, que nos llevaría a mis dos valores en cartera a la zona 7,90 para el BBVA y 7,80 para el Santander. He dejado dichas ordenes para la mitad de mi cartera, las compradas a 7,68 y 7,75.
Sigo viendo el volumen bajo para los bancos, por eso no mantengo toda la posición y prefiero deshacerme de la mitad de la cartera si llega a ese objetivo, por posibles sustos griegos.
Si consigue superar la zona 10100, el siguiente objetivo sería 10250-10260.
El suelo de SP500 parece que se esta formando:

El nivel clave, para ser alcista sería la superación de la zona 1310.

IBEX

A primera hora de la mañana el IBEX sigue luchando por mantener el soporte de los 9800 puntos, hay demasiada presión bajista, si hay muchos y poderosos posicionados a la baja probablemente pierda ese nivel, yo sigo manteniendo la esperanza de que no baje más de los 9700, pero hay mucho tiburón que lo quiere ver en la zona 9200 - 9400. Para pensar que no pierde los 9700, sigo viendo fiable el soporte de los 2700 puntos en el Eurostoxx y la divergencia alcista del MACD.

Mis bancos, Santander y BBVA siguen teniendo demasiado presión bajista por todas las agencias extranjeras poderosas, Morgan Standley, JPM, Credit Suisse, y UBS y ante ellos poco se puede hacer, en el Banco Santander están vendiendo con mucha fuerza, en cambio para el BBVA están empezando a reducir ventas y alguna de ellas se ha puesto a comprar tímidamente.

IBEX

Estabamos en lo cierto con la resistencia en los niveles de 10250, ayer no pudo con ella y consecuentemente toca la corrección de todo el tramo de subida que se inició en los 9800, con lo cual nos vamos a un soporte en la zona 9980-10020 que no debería perder, y nos dirán lo mismo de siempre para justificar las caidas, que si los griegos, que si la deuda que si los americanos no crecen, que los chinos no sé que, me empieza a cansar esta bolsa, que ya no tiene en cuenta los fundamentales de las compañias y que simplemente se ha convertido en algo controlado por 4 agencias que lo único que se dedican es a ponerse cortos en una serie de valores y como no hay inversor final, no hacen más que vender e ir bajando el precio de las acciones a su antojo. Independientemente de lo que les pase a los griegos, a los americanos, a los chinos y a la deuda de España, el BBVA va a ganar este año 5000 millones de euros, el SANTANDER 8500 millones de euros, y van a dar una rentabilidad por dividendo superior al 6%, y cotizan por debajo de su precio en libros.

Vuelvo a entrar en BBVA a 7,68 y SANTANDER a 7,75

BBVA - SANTANDER

He vendido la mitad de la posición que tenía en BBVA y Santander en los primeros momentos de la sesión, ante la resistencia que comentabamos ayer en la zona 10250 del IBEX.
Venta en 8,04 las acciones compradas a 7,94 del Santander, rentabilidad de un 1,25%.
Venta en 8,04 las acciones compradas en 7,79 del BBVA, rentabilidad de un 3,2%.

Sigo manteniendo las acciones compradas en 7,7 para el Santander y de 7,599 del BBVA.

BBVA - SANTANDER

De momento parece que estamos con la estrategia ganadora en estos dos bancos, y vamos aumentando nuestras plusvalias. Primera resistencia en IBEX la vamos a situar en 10250, el 0,618 del último tramo a la baja desde los 10550 hasta los 9800.

Noticia positiva el MACD del Eurostoxx se ha girado al alza:

CUÑA DESCENDENTE EN BANCOS

La cuña descendente o cuña bajista es un patrón alcista (preve movimientos alcistas) principalmente de cambio de tendencia (aparece durante una tendencia bajista). La formación de este patrón gráfico comienza con una figura ancha que se va estrechando a medida que el precio disminuye formándose un cono o cuña con inclinación descendente debido a la convergencia de las líneas que unen los picos y los mínimos que se van formando por la acción del precio. La banda superior de la cuña representa una línea de resistencia cuya ruptura dará la señal de compra.
Ruptura de la resistencia: La confirmación alcista tiene lugar cuando el precio rompe la línea superior o de resistencia del patrón. Esta ruptura debe ser consistente. A menudo los traders esperan a la ruptura del pico o máximo anterior para mayor confianza en la confirmación alcista. En ocasiones, como es habitual en las rupturas, el precio puede mostrar una retracción tras la ruptura llegando de nuevo a la línea de resistencia que actuará en esta ocasión como soporte.
Volumen: El volumen no tiene un papel muy importante en las cuñas ascendentes pero tiene una importancia notoria en la confirmación de la cuña descendente. Si durante la ruptura de la línea de resistencia no aparece una expansión en el volumen negociado dicha ruptura tiene mayores posibilidades de no mantenerse mientras que una expansión del volumen durante la ruptura dará mayor confianza en la confirmación alcista al indicar un aumento de la compra en el par de divisas.

BBVA

SANTANDER

RETRASO AYUDA A GRECIA - BAJADA DE BOLSA

Los ministros de Finanzas de la zona euro postergaron la decisión final respecto a extender un préstamo de emergencia de 12.000 millones de euros (17.000 millones de dólares) a Grecia, diciendo que Atenas debe antes introducir drásticas medidas de austeridad.

Los ministros dijeron en un comunicado que esperaban entregar el dinero a mediados de julio. Grecia ha dicho que necesitaba los préstamos para entonces con el fin de evitar una cesación de pagos de su deuda.

Pero manteniendo la presión sobre Atenas, los ministros insistieron en que el desembolso dependerá de que el Parlamento heleno apruebe primero las leyes sobre reformas fiscales y la venta de activos estatales.

La declaración, emitida después de una reunión de siete horas en Luxemburgo que se extendió hasta las primeras horas de la madrugada del lunes, también comprometió a los ministros a reunir en conjunto un segundo paquete de rescate para Grecia, además de los 110.000 millones de euros iniciales lanzados en mayo del año pasado.

Los ministros dijeron que además de los préstamos más oficiales, el nuevo rescate incluiría un refinanciamiento voluntario de inversores privados de sus tenencias de deuda griega. El comunicado no dijo de qué tamaño sería el nuevo plan ni dio detalles del proceso de refinanciamiento.

IBEX

Lleva toda la mañana en la zona 9800-9850, que se corresponde con la zona que teniamos como objetivo de caida. El tema es, si aguantará este nivel o nos iremos más abajo. Otra veces cuando llega a mis zonas objetivo lo tengo más claro y no dudo o compro o vendo sin más, pero ahora tengo mis dudas razonables - crisis griega, malos datos en EE.UU, deuda soberana, desaceleración china y japonesa - aunque en bolsa hay que comprar cuando las cosas van mal y vender cuando todo es maravilloso, el problema es que pueden ir peor. Por tanto hay que dejar una parte de la cartera en liquidez y ver como evoluciona el mercado.

Tengo dos valores como indicadores adelantados de lo que suele hacer el mercado, Antena 3 y Telecinco (Mediaset) y parece que les empieza a entrar algo de dinero y están parando la caida. Podría ser bueno el 9800-9850. Si se pierde este nivel nos iríamos de cabeza al 9400 en el IBEX a los 11600 en el DOW y eso nos llevaría al BBVA a 7 y al Santander a 7,30.

Operación de hoy, he entrado en BBVA a 7,35 y he vendido a 7,46. Rentabilidad de la operación 1,50%.

Sigo en pérdidas con el resto de BBVA´s  y Santanderes, a este paso voy a tener que vivir de los dividendos. Recuerdo que la rentabilidad del dividendo del BBVA es del 5,5% y del Santander es 7,8%.

SIGUE LA DEBILIDAD

Vamos a recordar los fundamentales de los dos grandes bancos, para que sepan lo que están vendiendo, PER inferior a 7 veces beneficio.

BBVA
Pr. Compra	7,6
Nº de Acc. mlls.	4551,60257
Capitalización	34592,18
Patrim. Neto	35919,5
Valor Contable	7,89
Actualización	15/06/2011
	2007	2008	2009	2010
BENEFICIO	6415,05	5385,10	4594,80	4994,90
PER	5,39	6,42	7,53	6,93
SANTANDER
Pr. Compra	7,7
Nº de Acc. mlls.	8440,275
Capitalización	64990,12
Patrim. Neto	80914,458
Valor Contable	9,59
Actualización	15/06/2011
	2007	2008	2009	2010
BENEFICIO	9636,15	9332,41	9381,19	9101,76
PER	6,74	6,96	6,93	7,14

BANCOS

Operaciones del día de ayer:

Compra B.Santander a 7,70
Compra BBVA a 7,599
Compra ENCE a 2,475 y venta en 2,53. Rentabilidad de la operación un 2,22%.

IBEX

El Ibex cerró el pasado viernes en la zona 9950, esa zona coincide con la recta directriz alcista que viene desarrollandose desde los mínimos, por tanto estamos en una zona clave, que debería aguantar, nos vamos a marcar un filtro del 1%, hasta los 9850, que es la zona que venía avisando como el nivel hasta el que llegaría la corrección actual, para el S&P tenemos como zona importante los 1250.
Y cuando estemos en esos niveles, a comprar, nos da igual lo que nos digan, llega a nuestro objetivos y tenemos que ser consecuentes y no nos debe importar la debilidad del mercado.
Para el caso español yo me planteo comprar Banco Santander y BBVA, una importante cantidad de títulos, por valoración fundamental están muy baratos, estamos hablando de un PER para el Santander de 7 veces beneficios y para el BBVA inferior a 6, precios ridiculos nos digan lo que nos digan, y con rentabilidades por dividendo del 7% para el Santander y superior al 5% en el caso del BBVA.

VUELING

Venta en 9,02 de los títulos comprados a 8,90.
Rentabilidad de la operación 1,35%.

VUELING

Precio de entrada a 8,90.
Rotura de la directriz bajista a C.p

Vueling transportó 1,11 millones de pasajeros en mayo, lo que supone un 17,5% más que en el mismo mes de 2010, con un factor de ocupación de sus vuelos del 72,8%, 1,3 puntos porcentuales más que hace un año

NATRA - VUELTA EN V

Venta en 1,30.
Al final salgo con beneficios de la posición con un 5,26%.

Podría haber hecho lo que consideramos una vuelta en V, las acciones de Natra?
Ayer hubo un volumen muy fuerte, cerca de 700.000 títulos, viene de una bajada muy pronunciada y se ha producido una reacción muy fuerte.
Noticia positiva, entrada de P.A.Castillo:

"Decidimos entrar en el capital de Natra en plena crisis económica, atraídos por los atractivos de una industria consolidada y por una compañía con un posicionamiento estratégico muy interesante en la marca de

distribución en Europa. El pulmón financiero con el que cuenta actualmente Natra, tras la

refinanciación a largo plazo de su deuda y la significativa revalorización en bolsa de algunos de sus

principales activos, junto con el castigo que ha sufrido la acción en los últimos meses, nos han

llevado a aumentar en más de 2% nuestra posición accionarial en la compañía”.

Probablemente sea la última reacción bajista del precio de la acción y a partir de ahora desarrolle un tramo en tendencia alcista. Habrá que seguir el valor. Pero los beneficios vienen y se van muy rápido y conviene hacer caja, subida desde mínimos de un 20%.

NATRA

De perdidos al rio.
Entro de nuevo en Natra duplicando las acciones que tenía a 1,10, esta cayendo otro 15%, esto me parece demasiado. Son ventas de pánico
Bajo el precio de compra de 1,48 a 1,23.
Supongo que el soporte del euro aguantará.

SANTANDER - BBVA

He entrado en:
SANTANDER a 7,94 y
BBVA a 7,79.

Espero un pequeño rebote en los índices, debido a la sobreventa existente y al pesimismo generalizado.

NATRA - EZENTIS

Ya comente el riesgo de invertir en este tipo de valores, la parte baja del canal no aguantó y se han ido más abajo, en Ezentis tuve la suerte de vender el viernes en 0,325, con una rentabilidad en la operación del 3,17%, pero las Natra no las pude soltar y las tengo compradas a 1,48, espero que no baje de la zona 1,25, próximo soporte, INTERDIN sigue vendiendo, ya ha vendido más de 1,663 millones de acciones, y son ahora mismo quien controlan el valor, pero toda posición se tiene que cerrar y en algún momento tendrán que recomprar todas las acciones que han vendido. El rebote empezará cuando empiece a comprar INTERDIN.
Dejo un historico de cotizaciones:

1,25 parece la zona clave, coincide con el inicio del movimiento alcista.
Valor contable de la acción descontado minoristas, esta en 1,76

PRISA

He entrado en Prisa a 1,69, a ver si sigue el mismo camino que Antena 3 y Telecinco (Mediaset), estas dos últimas se me han escapado.
El RSI esta en niveles de sobreventa, marcando 17 y el MACD se empieza a estabilizar.
Viene de una caida en el corto plazo desde la zona 2,25.

PMI MANUFACTURERO USA

Malos datos del PMI manufacturero en mayo, que se sitúa en los 53,5 desde los 60,4 en abril y por debajo de los 57,7 que se esperaban. 

Aunque el sector se ha expandido durante 22 meses seguidos, lecturas superiores al nivel 50, la moderación que se está produciendo es evidente.

Ence, venta en 2,715 de las acciones compradas en 2,7. Rentabilidad de la operación 0,55%

Gamesa, venta del 50% que me quedaba en 6,50, de las acciones compradas a 6,13, rentabilidad de la operación 5,69%.

EZENTIS

Voy a analizar dos valores bajistas, y vamos a ver si funciona el análisis técnico.
Se trata de Ezentis y Natra

Este es el gráfico de Ezentis, con clara tendencia bajista, pero ha llegado a la base del canal bajista, tendrá un rebote?, nos servirá para algo el análisis técnico?.

Del mismo modo podemos traer el gráfico de Natra

Está en la zona inferior del canal bajista predominante, rebotará?. Aqui lo tiene más dificil porque Interdin no para de vender, pero es un reto sacar algo de dinero con estas acciones. Precio de entrada en Ezentis ayer en 0,315 y en Natra hoy a 1,48. Estas operaciones son puramente especulativas, y muy arriesgadas.