Operaciones IV

Venta de la mitad de la posición en BBVA a 8,91

Y entrada con pequeñas posiciones en:
N.Correa a 1,32, de nuevo vuelvo a estar en este valor, a ver si el comienzo del 2014 es bueno y de una vez acertamos.
y G. San Jose a 1,22.
Son posiciones para el comienzo de 2014.
En Enero de 2013 ambas compañias subieron mucho, Correa un 18% y San José un 24%, esperemos que se repita.

Hoy ha reaccionado Ercros a ver si antes de fin de año lo vemos en 0,52-0,53

Operaciones III

Esta semana dos nuevas compras que añadir a mi cartera.

Entrada ayer en Fersa a 0,385

y hoy he entrado en Grupo Tavex a 0,237.

No he vendido nada todavia, y la cartera se ha puesto toda en verde salvo la compra de hoy.
Hasta Duro Felguera parece que quiere reaccionar.

Operaciones II

Desde el último post no he hecho ninguna operación de venta, sólo compras, he entrado en Iberdrola a 4,44, más comprás en Telefónica a 11,40, en Duro Felguera a 4,64 y Ercros a 0,47.

Cartera para iniciar el 2014:

BBVA a 8,26
Telefónica a 11,45
Acciona a 39,98
Enagas 19 - descuento dividendo 0,5 = 18,5
Iberdrola a 4,44
Ercros a 0,47
Y Duro Felguera a 4,72 menos dividendo a 4,66. (pudiendo estar ganando dinero en Prosegur, almirall, Nh Hoteles, Gamesa) me da por esta valor, a seguir sufriendo los últimos 5 días del año con él y a ganar dinero en 2014.

Ultimamente tengo poco tiempo para seguir los mercados, pero cuando pueda seguiré actualizando el blog.

Un saludo para todos, felices fiestas y feliz 2014

Operaciones

Después de cierta inactividad, por un pequeño problema físico, volvemos a la carga.

Venta de toda la posición de Prisa en 0,38.
Entrada en Telefónica a 11,50 y en Acciona a 39,98.

Cartera actual:
BBVA a 8,26
Enagas a 19
Telefónica a 11,50
Acciona a 39,98
Duro Felguera a 4,80

Comentario resumen de la semana

Estoy con mucho lio en mí trabajo y no puedo comentar todo lo que me gustaría.

Duro Felguera:
Salto de los 4,70 y se fue al siguiente nivel que es desde el que tenía que rebotar.

El rebote debería llegar como mínimo a 4,90.
El rsi también tenía pinta de rebote.

Prisa: Primera resistencia en 0,34, que debería superar e ir a buscar los 0,37
Las tengo compradas a 0,321
Rsi PRISA

 

 

 

Deoleo: cumplido objetivo.
Nicolas Correa: lastima que me salto el stop, pero apostaría a que puede con el 1,40, misma figura que tenía antes, lo único que con un poco más de retraso. 1,60 en primera instancia y 2 como objetivo el año que viene. Lo mismo asalto el tapon que tiene en 1,40
Entre en BBVA a 8,26, el macd empezaba a girarse, lo mismo vendo algo en 8,90.

 

 

 

Entre en Sacyr a 3,26, pero vendí rápido a 3,54 y 3,65, se me escaparón unos centimos si lo hubiese aguantado unos días más

Entré en Enagas a 19,00

Qué os parece Telefónica? estoy tentado en entrar pero hace tiempo que no lo sigo.

Mercado

Parece que rompe el 9600, por tanto supongo que se irá a buscar niveles de 9350-9400.
Sigo con mi escenario comentado en algún post, que estamos en una onda 4, correctiva.
De la cartera sigo con Duro Felguera, que de momento no le están dando mucho, aunque UBS sigue controlando el valor a la baja, y con los suizos no se puede estar tranquilo. No tengo stop. Niveles de control 4,70 y siguiente nivel 4,55.
En N.Correa, me salto el stop y fuera, ha sido una decepción, me esperaba más del valor.
Y el mercado en general, todo lo que había subido mucho y sin demasiado fundamento esta corrigiendo duramente.
Por tanto en la selección de valores de cara a fin de año, habrá que buscar correcciones del 0,382 - 0,5 o 0,618, y empezar a fijarnos primero en los grandes (BBVA, Telefónica, B. Santander, eléctricas, etc) y luego de nuevo en los chicharros.
Se empieza a poner interesante el mercado de nuevo.

Prisa

Para los que quieran algo de emoción para la jornada de mañana, que creo que presenta resultados.

A corto plazo y desde máximos.

 

Venta de Grifols

He vendido toda la posición de Grifols a 32,30, el RSI estaba muy sobrecomprado en niveles de 88.
He vendido unas poquitas N.Correa a 1,46 pero con intención de recomprar en 1,40-1,42, todavia esta no es la subida buena.(si me equivoco y es la buena, pues encantado en haberme equivocado)
El mercado español, como comente esta dentro de una onda 4, estas se dilatan en el tiempo, y es probable que veamos al ibex en los niveles de 9350-9400, que será buen momento para cargar de cara a fin de año. De todas formas para ver esos niveles tendría que romper el 9600 que sigue aguantando como soporte.
Duro Felguera, parece que Vegasol ha parado de vender, pero esta controlado por las posiciones bajistas de UBS Y Credit Suisse, no les entiendo mucho a estos suizos, estan haciendo esfuerzos desde hace dos semanas intentando bajar el valor y no lo consiguen, si cambian de estrategia y consideran que hay que estar largos el valor estaría tranquilamente por encima de 5. Espero que me hagan caso. Paciencia ya la veremos muchos más arriba.
El Rsi parece que hace doble mínimo y el Macd se ha girado y empieza la senda positiva.

Contestando a Aris

De Nicolas Correa espero que haga esto su gráfico.

Que acabe de consolidar el nivel 1,30-1,35, puede tener algún cierre por debajo de ese nivel y desde esa zona que vaya a buscar el nivel 1,60 y que lo pase con objetivo en 2.
Cierres por debajo de 1,20 se anula lo dicho anteriormente.
Publica sus resultados el 15 de Noviembre, con incremento importante de facturación superior al 50%, vuelta a Ebitda positivo y cerca de entrar en beneficios netos. Con un incremento importante de la cartera de pedidos.
Su valor contable es de 30 millones de euros y capitaliza 17, con lo cual tenemos margen.

Deoleo, parece que debería alcanzar los 0,50, aunque no tengo muy claro si de forma inmediata o volvera a los 0,4 antes de intentar alcanzar ese nivel

Elecnor
Rotura de una cuña descendente, se apoyo en ella y podría tener otro tiron a los 12 euros, el problema de este tipo de valores es el escaso volumen. Pero parece que le puedes sacar un eurito por acción.

 

Onda 4 dentro de una onda 3 en el Ibex

Esto desde mi punto de vista, no tengo ningún master en finanzas por tanto no quiero confundir a nadie, sólo expreso mi opinión.

A corto plazo ( en este 2013) para mí estariamos en una onda 4 de la teoría de Elliot

Onda 1 (hasta 8821)

Onda 2 como dice la teoría los precios retroceden durante esta fase describiendo un patrón de tres ondas. (hasta 7798) retroceso de 50% de la onda 1.

Onda 3 (la onda más larga y poderosa), los precios suben rápidamente y las correcciones son muy débiles.(hasta 10038), un 161,8% de la onda 1.

Onda 4: ACTUAL  "los precios suelen serpentear durante un periodo largo hasta retroceder el 38,2 de la onda 3(normalmente es menos de ese 38,2)" Eso nos llevaría a 9370 como mucho.

Y faltaría una onda 5. Pongamos que igual a la primera de unos 1300 puntos por ejemplo

Esto dentro de una onda 3 de más largo plazo.

 

 

 

Pero bueno, las máquinas de los sistemas automáticos nos diran donde estamos y donde nos llevaran.

Seguimiento Cartera

Grifols: sigo en el valor, próximo objetivo 31,80 - 32. En ese nivel puede que venda algo, aunque los indicadores técnicos le dan margen de subida todavia.

Duro Felguera: sigo incrementando en la zona 4,80. Veo potencial hacia la zona 6,60 y sólo riesgo hacia 4,50. Aunque creo que soy el único que lo ve, los bajistas siguen posicionados en el valor sin dejarle ningún respiro.
Sigue aburrido, aunque debería despertar la próxima semana cuando el MACD se empiece a girar. Paciencia.

N.Correa, consolidando la subida, acumulación en la zona 1,3 - 1,35. Al igual que me pasa con Duro veo mucho potencial en el valor, creo que estará por encima de 2 en no mucho tiempo.

Pongo mi gráfico - previsión de Duro Felguera:

Sus fundamentales siguen siendo muy buenos.

Bº -07	Bº -08	Bº -09	Bº -10	Bº -11	Bº -12	Bº -13	Bº -14
44,59	52,89	70,74	97,28	99,66	115,93	81,46	100,00
PER-07	PER-08	PER-09	PER-10	PER-11	PER-12	PER-13	PER-14
17,19	14,49	10,83	7,88	7,69	6,61	9,46	7,71

Grifols y Duro

He incrementado posiciones en Grifols a 29,15 y en Duro Felguera a 4,80.

Pongo el gráfico del Macd de Grifols

Al mercado le toca corregir, y a las inmobiliarias les están dando, todo lo que sube sin fundamento al final corrige con fuerza.

De las que me quedan en N.Correa stop de pérdidas en 1,25

Operaciones II

Venta del 50% que quedaba en Acciona a 46,545.
Venta de Vertice a 0,128
Venta de C. Portland a 7,34
Venta de Zeltia a 2,75
Venta del 50% de N. Correa en la apertura a 1,62.

Mantengo sólo Duro Felguera a 5, Grifols, pongo stop en 27,35 y 50% de N.Correa

Vertice 360

Hoy parece que es San Chicharro, pues habrá que probar suerte.

Precio de entrada 0,125.

Operaciones

Venta 100% de Mapfre a 3 euros.
Venta 100% de Ezentis a 0,415.
Venta 50% de Acciona a 47,84 compradas ayer a 45,50.
Entrada en Zeltia a 2,72.
Entrada en C.Portland a 7,33
Mantengo N.Correa a 1,36
Grifols a 29,36.
Y Duro Felguera a 5 euros.

En el año 2007 también Bill Gates entró en Duro Felguera.

Y cuidado con las inmobiliarias que escogemos en esta euforia de mercado, que luego te las puedes comer con patatas.
Sus fundamentales son de pena.
Urbas: patrimonio neto negativo de 26 millones de euros.
Colonial: patrimonio neto negativo de 108 millones de euros.
Quabit: patrimonio neto negativo de 51 millones.

Nicolas Correa

Después del fondo redondeado parece que quiere tener otro tirón al alza. El objetivo debería ser los 2 euros, pero poco a poco.

 

Mapfre

Del 27 de septiembre: "Mapfre a 2,64 con objetivo 2,95. Sigue mostrando mucha debilidad pero mantengo mi confianza en la empresa con un PER inferior a 10 veces y una rentabilidad por dividendo superior al 5%. Tengo precio medio de compra a 2,69. Empezaría a preocuparme si pierde los 2,60."

Compré Mapfre y al día siguiente anuncio Bankia la venta de parte de las acciones que tenía.
Y ahora ha vuelto a ocurrir con Grifols, con la venta de un 2,7%. ¡La verdad es que tengo un ojo¡.

Pues Mapfre ha conseguido cubrir mi objetivo, espero que Grifols también lo consiga.

Y su bonita figura de RSI.

 

 

Grifols

Corrección del tramo de subida previo en A - B - C.

Creo que la subida como mínimo esta garantizada hasta 30,60.

El gráfico de RSI, también tiene figura de suelo.

Duro Felguera

Mis indicadores técnicos me han dejado en mal lugar, esto sigue subiendo.

Hoy le están dando a Duro Felguera, pero la zona 4,98 es el 0,618 de la corrección del tramo de subida previo.

Me he posicionado en 5 euros comprando, con objetivo un euro más arriba. A los 6 debería llegar.
Un buen valor, con per bajo y buena rentabilidad por dividiendo, pero eso en esta bolsa no se lleva.

Mi proyección de cara a fin de año en el valor.

Pero vamos como estoy errando, no hacerme mucho caso.

Veo con tramo todavia de subida en Acciona, Mapfre y Grifols debería recuperar el terreno perdido ya que presentará buenos resultados.
En Ezentis me he metido esta mañana en 0,336 en la apertura pero por especular, sin ningún fundamento.

El Macd se gira

El Macd en el ibex se empieza a girar, a lo largo del 2013 siempre que se ha producido esto viene después una corrección. Por tanto venta ordenada de las posiciones alcistas.

Gráfico del ibex

 

Enagas

Es un valor con calidad por fundamentales, cotiza con un PER de 11 veces y tiene rentabilidad por dividendo de un 6%.
Desde sus máximos en 20,5 ha estado corrigiendo, ahora parece que ha roto la directriz bajista de corto se ha apoyado en ella y puede intentar tener un tiron al alza.

Que siga la fiesta

Subo el objetivo del Ibex a 9500.

He vendido Faes a 2,42. Espero que se detenga en esa zona aunque el objetivo último debería ser el 2,60.
Sacyr subo mi objetivo a 3,90.
Mapfre siguen vendiendo, poca cosa que hacer.
Dejo aqui otras tres oportunidades:

ERCROS: objetivo 0,67

 

PRIM: objetivo 6,05

CEMENTOS PORTLAND: objetivo 8 euros

 

Ibex

Aprovecharé la jornada de hoy y mañana para deshacer las posiciones.

En el mercado español a pesar de la euforia existente los indicadores técnicos empiezan a dar sintomas de que hay que andar con cuidado.
RSI

MACD

 

Venta del 50% de Faes a 2,38, toda la posición de Ence a 2,60 y 50% de Sacyr a 3,56.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Faes

De lo que me quedaba, venta de toda la posición en Zeltia a 2,62. Venta de toda la posición en Duro Felguera a 5,08.
Sigo con Sacyr, lo poco que me quedo de Ence e irremediablemente con Mapfre que sigue floja.
Y FAES:

Faes: zona objetivo en 2,4-2,45. Para el medio plazo en 2,6-2,65.
Del Mercado el indicador técnico MACD, empieza a peder fuerza en la mayoria de valores y parece que puede girarse en los próximos días, extremar la precaución.

Operaciones II

Venta 50% de Zeltia a 2,68
Venta 25% de Ence a 2,64. El otro 25% que me queda lo dejamos, subo objetivo para los 2,80.

Compras:
Sacyr 3,45 con objetivo 3,55-3,60.
Mapfre a 2,64 con objetivo 2,95. Sigue mostrando mucha debilidad pero mantengo mi confianza en la empresa con un PER inferior a 10 veces y una rentabilidad por dividendo superior al 5%. Tengo precio medio de compra a 2,69. Empezaría a preocuparme si pierde los 2,60.
Duro Felguera 5,05 - sólo rebote a la zona 5,15.
Faes 2,3 con primer objetivo en 2,4 y siguiente en 2,6 - figura parecida a la de Ence.

Operaciones

Venta Gas Natural a 15,55 las acciones compradas a 14,89.
Venta del 50% de Ence a 2,585. Llego a mi objetivo de 2,60.
Entrada en Zeltia a 2,55 - objetivo en 2,65.
Vuelvo a comprar más Mapfre a 2,671, tenía compradas a 2,75. El objetivo una vez que se diluya el efecto venta del 12% debería ser 2,95.

Empiezo a mirar Duro Felguera, aunque creo que todavía no es el momento.

Mapfre

Venta de Realia en la apertura a 0,72.

A pesar de la sobrecompra, el mercado parece que no tiene ganas de caer. Por tanto he buscado un valor que puede tener un tiron al alza.

Otras opciones que todavia son aceptables por fundamentales podrían ser:
Enagas, Iberdrola, Gas Natural o incluso Acciona.

RSI - Mucha sobrecompra

El RSI o indicador de fuerza relativa (Relative Strength Index, en inglés) es un oscilador del análisis técnico que muestra la fuerza del precio mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre (periodo recomendado 14 días).
Se considera que si el RSI alcanza el nivel de 70 hay que interpretar que el valor está sobrecomprado (cuyo significado es que debería plantearse vender). Y análogamente al contrario, sobrevendido en el nivel de 30. La hipótesis sería que cuando hay una alta proporción de movimientos diarios en una dirección esto sugiere que se alcanzará el extremo, y los precios tenderán a darse la vuelta. También se usan los niveles 80 y 20, u otros, de acuerdo a las condiciones del mercado (en un mercado ascendente podría tener un nivel superior).

Rsi a cierre del día 20 de Septiembre.

Valores extremos:

valor	rsi		valor	rsi
Bbva	97,61		Zinkia	27,59
Obr.h.lain	96,95		Renta 4 serv	27,50
Bankinter	96,90		Sotogrande	25,58
Auxil. ff.cc	96,13
Abertis infr	95,47
Inm. del sur	94,55
Nh hoteles	92,45
Codere	91,54
Santander	91,47
Antena3tv	90,85
Iberdrola	89,44
Telefonica	88,99
Tubacex	88,98
Endesa	88,52
Caixabank	88,25
Serv.point s	86,67
Inypsa	86,36
Correa	85,63
Sacyr valleh	85,44
B.popular	84,75
Acs const.	84,50
Prisa	83,83
Jazztel	82,92
Afirma	82,86
Dia	81,87
Viscofan	81,85
C.portland v	81,45
Inditex	81,14
Acerinox	80,67
Telecinco	80,29
G.catalana o	79,49
G.ferrovial	79,40
Red ele.corp	78,84
Grupo tavex	78,08
Gamesa	77,35
Zardoya otis	77,27
Ezentis	77,14
Montebalito	76,92
Tec.reunidas	76,49
Solaria	75,93
Ercros	75,86
Europac	75,44
Grifols	75,04
Bankia	74,59
IAG	74,55
Cie automot.	74,46
Vidrala	74,27
Lingotes esp	73,20
Zeltia	72,88
Gral.invers.	72,73
Tubos reunid	72,34
Mapfre	71,47
Faes	70,37
Pul. biotech	70,37
Eads nv	70,34

Realia

Vendo las posiciones que tenía en Codere y Uralita y entro en Realia -0,675-. Con objetivo en 0,75-0,78.

El gráfico a corto plazo después del pull-back sugiere alzas.

 

 

 

 

 

 

 

Seguimiento Dow

Hace más de un mes planteaba un escenario para el Dow Jones, de momento se esta cumpliendo, veremos si es capaz de superar los 15400-15500.

Ha llegado a la zona crítica, yo apuesto a que bajará, pero dada la fortaleza de la renta variable y los deseos de que la fiesta continue por parte de los bancos centrales, cualquier cosa puede pasar. Quieren que la crisis desaparezca con la inflación de los activos, que valgan más las cosas que tenemos por tanto si los activos valen más, las deudas pareceran que son menores, parece que no aprenden de los errores cometidos.
En España, máximos anuales, otros que ven brotes verdes parecen que están muy contentos porque se va a cumplir el objetivo de deficit -6,5% esos son más de 65000 mil millones de euros de deficit presupuestario, más de 10 billones de las antiguas pesetas, y una deuda pública de más del 92% del Pib.
Pero como hay que ir con el mercado, vamos a ver si encontramos algún valor con recorrido. Ya van quedando pocos pero alguno hay.

Duro Felguera y Ence

Vendo el 50% que me quedaba en Duro Felguera a 5,45, con una rentabilidad del 12%.
Y entro en Ence a 2,45. Esperemos que esta sea la buena y se vaya en primera instancia a los 2,60.

CAC

Gráfico de cierres del CAC de Francia.

Tecnocom

Precio de entrada 1,15

Si supera la zona 1,2-1,21, parece que tiene via libre a los 1,30.

Ence

Precio de entrada 2,445

Primera resistencia en 2,50, aunque debería llegar como mínimo a 2,60.
Presento buenos resultados de primer semestre, aunque estas últimas semanas empieza a bajar el precio de la pasta de papel.

Vendí Codere a 1,35 y la mitad de la posición en Duro Felguera a 4,96.

Escenario Dow

Vamos a jugar a adivinos, ese es el escenario que planteo para el corto plazo.

Codere

En Cementos Portland, he vendido en 4,16. Rentabilidad de un 4%.

Entro en Codere, parece que ha definido un suelo en la zona 1,2 -1,25. Y puede tirar hacia arriba, entrada en 1,29.

El riesgo es su balance, ahora mismo tiene patrimonio neto negativo, posiciones sólo especulativas.

Cementos Portland

Entrada en 4 euros en la apertura, su matriz F.C.C esta disparada algo le tocara a la filial.

Lo mismo la llevan a 5 euros.

Duro Felguera - Faes

He vendido la posición que me quedaba en Banco Popular a 2,86 y he entrado en:

Duro Felguera a 4,75 con objetivo en la zona 5 euros.

Faes a 2,07 con objetivo en la zona 2,23.

Nicolas Correa

Entrada de nuevo en 0,73, con objetivo en los 0,84.

Sigue con su figura de suelo redondeado.

Abengoa B

Empece mis entradas en 1,635, al final resulto que no era buena entrada, cuando perdió el 1,55, la lógica invitaba a que el valor se fuera a 1,30, cotizo un poco más abajo, volví a entrar a 1,355 y ayer a última hora acabe mi entrada en el valor a 1,423.
Tengo un precio medio de 1,47.
Primer objetivo de salida en 1,55 - he liquidado 1/3 de la posición en 1,53-, siguiente en 1,65.

POPULAR

También lo aconsejan desde renta 4

"En las últimas jornadas ha perdido los mínimos alcanzados en la ampliación de capital del año pasado (ajustados con el contrasplit).

Sin embargo, esta pérdida de niveles podría tratarse de un movimiento en dilatación bajista, en base a las divergencias alcistas y parámetros extremos alcanzados.

En gráficos diarios se aprecia niveles en los indicadores técnicos propios de suelos temporales relevantes, desde donde se gestaron importantes rebotes técnicos.

Recomendación: COMPRAR MEDIO PLAZO "

Telefonica

Normalmente cuando Telefónica llega a estos niveles en el MACD, en los siguiente días se suele producir un rebote.

Veamos el gráfico de precio:

Esperemos que se vuelva a cumplir, estoy dentro.

También entrada en Duro Felguera con objetivo a la zona 5 - 5,05.

He tomado alguna posición en bancos, aunque todavia no me convencen demasiado.
Entrada: SAN 5,04 - BBVA 6,45 y POP 2,66.

La entrada más fiable debería ser en SAN a 4,81 con objetivo en 5,28, en BBVA a 6,27 con objetivo en 6,90 y POP  a 2,55 con objetivo en 2,90.
El objetivo para telefónica lo tengo en 10,70.

Santander

Precio de entrada 5,48

Prisa

Valor bajista en todos los plazos.
Por tanto es un valor con riesgo.
Pero podría estar dibujando una figura de cuña descendente, este tipo de figuras tiene implicación alcista.

El punto clave es que aguante la zona 0,145 - 0,15. Podría tener un primer objetivo a la zona 0,19 y un segundo a la zona 0,22. Que desde los  niveles actuales es un 40%.
El riesgo, es la deuda que tiene superior a los 3000 millones de euros.
Un tema que tiene a su favor es que capitaliza por apenas 150 millones de euros, cuando su valor contable es superior a 2000 millones de euros. Es decir con un descuento superior a 14 veces.

Valor con riesgo para jugar sólo una pequeña parte de la cartera.

Nicolas Correa

Hoy ha saltado Montebalito, sube ahora más de un 40%, ya van quedando pocos valores que puedan tener un tramo en condiciones.
Buscando, he encontrado a Nicolas Correa, el gráfico me ha gustado y podría saltar en breve.

Podría subir a la zona 0,85 - 0,9, lo que significa un 25% desde los niveles actuales.

Por fundamentales, este año 2013 parece que podrían cerrar el año en positivo porque están empezando a incrementar pedidos, su capitalización es de 8 millones de euros y su valor contable de 30 millones.

Los que hayan ganado ya mucho dinero con Ence pueden plantearse un cierre parcial de la posición, empieza a estar muy sobrecomprado, como casi todo el mercado español.

Inmobiliarias

Suelen ser las últimas en subir, y están desarrollando bonitas figuras.

Quabit: podría irse a 0,052 como mínimo.

Colonial.

Montebalito.

En cualquiera de ellas un porcentaje mínimo de nuestro capital son muy especulativas y sus números - mejor no mirar porque son para llorar.