viernes, 27 de abril de 2012

Ibex

Esperemos que aguante la zona 6800, y podamos consolidar un doble mínimo en esa zona. Si no es así la cosa se complicaría aún más.



Confiemos que la rebaja de rating y los malos datos de paro sean la claudicación de este tramo y al menos tengamos un rebote hacia la zona 7500. Los Macd de los grandes valores se están empezando a girar al alza y eso tendría que verse reflejado en los indicadores.

jueves, 26 de abril de 2012

Nueva rebaja

La agencia de calificación crediticia Standard & Poor's ha rebajado el rating de España desde A/A-1 a BBB+/A-2 al entender que existen "riesgos significativos con respecto al crecimiento económico y a la ejecución presupuestaria", algo que podría repercutir negativamente en la calidad crediticia de España.

"Creemos que, en un entorno de recesión económica, la trayectoria presupuestaria de España probablemente se deteriorará con respecto a nuestras previsiones de enero de 2012", ha explicado en una nota de prensa S&P.

Según esta agencia de calificación crediticia, las Comunidades Autónomas son las responsables de las "desviaciones presupuestarias" detectadas en 2011.

Asimismo, indica que sus expectativas señalan que el déficit de las CCAA estará en el 1,9% del PIB, un 0,5% por encima del 1,5% presupuestado, por lo que este año el Gobierno central "tendrá que demostrar su voluntad de forzar el cumplimiento de sus objetivos presupuestarios" .

Por tanto veremos nuevas caidas en la apertura.

miércoles, 25 de abril de 2012

Cartera: Perdemos un poco menos

Pr. Act. Pr.Com Rentab. RSI-1 RSI MACD-1 MACD ME9
SANTANDER 4,92 4,83 1,86% 21,31 26,08 -0,552 -0,547 4,821
BANKINTER 3,35 3,46 -3,18% 22,73 26,21 -0,558 -0,531 3,226
GAMESA 2,15 2,25 -4,44% 33,79 33,75 -0,135 -0,124 2,260
ENCE 1,585 1,725 -8,12% 13,33 19,63 -0,139 -0,147 1,607
MEDIASET 3,541 3,66 -3,25% 13,41 13,93 -0,315 -0,322 3,753
TELEFONICA 11,31 11,22 0,80% 27,50 32,19 -0,651 -0,656 11,153
SANTANDER 4,92 5,04 -2,38% 21,31 26,08 -0,552 -0,547 4,821
IBERDROLA 3,58 3,63 -1,38% 21,71 25,02 -0,324 -0,331 3,676

martes, 24 de abril de 2012

Macd del Ibex

La aproximación a la zona -600 en el Macd debería detener la sangria, al menos de momento y dejarnos algunos días respirar, este hecho vendría refrendado con la cercanía del mínimo marcado el 9 de marzo de 2009 en 6817 puntos. Y que llevamos una caida de más de 2000 puntos sin rebote.

jueves, 19 de abril de 2012

Comparación

Desde el 31 de diciembre de 2009, hasta la jornada de ayer, la evolución de los siguientes índices ha sido la siguiente:

Dow Jones: una subida del 24,98%
SP500: una subida del 24,22%.
DAX aleman: subida del 13%

Y como no, nuestra bolsa que el 31-12-2009 estaba en 11940 puntos, ayer cerró en los 7079, por tanto tenemos una caida del 40,7% .

Creo que se están pasando bastante con nuestro índice la mayoria de las agencias extranjeras, los UBS, Credit Suisse, JPM. Morgan Stanley, DBS, etc, están sin parar de vender y lo tienen facil como aqui no hay comprador final, no se invierte en bolsa, la gente prefiere un depósito a un año al 2% que comprar una empresa como Telefónica, Santander, Iberdrola, BBVA etc que ya simplemente por dividendo te dan un 13% como Telefónica, un 12% como Santander o un 9% como Iberdrola.
No se analizan las empresas, nos guiamos por unos simples gráficos, que en todos los casos salvo 5 expeciones (Viscofan, Inditex, Eads,Jazztel y Prosegur) son bajistas.
Por tanto esperemos que se cansen de vender en el 7000, o en los mínimos de 2009 los 6700.
Pero si quieren nos pueden llevar al segundo escenario que plantee el otro día los 5800-6000.

Por tanto no desesperar que ya vendrán tiempos mejores. Aunque nos lleven al 5800 - 6000 seguro que dos años después estaremos en el 12000. Claro, si en este pais se empiezan a hacer las cosas bien, que por el bien de todos espero que sea así.
Aunque visto lo visto podriamos haber sido alemanes o americanos y ahora estariamos forrados con nuestro trading.


miércoles, 18 de abril de 2012

IBERDROLA

ACS ha colocado en el mercado el 3,7 % de Iberdrola a 3,62 euros por acción, y que le ha permitido ingresar 798 millones de euros.
En un comunicado posterior, la entidad ha informado de su decisión de destinar los casi 800 millones de euros a "reducir la deuda corporativa y robustecer la liquidez del grupo por la liberación de garantías".

La constructora sorprendió ayer al mercado al anunciar su decisión de vender el 3,69 % de Iberdrola, debido a la necesidad de reducir su deuda, que se eleva a 9.334 millones.
Algunos medios afirman que ACS ha tomado esta decisión para no aportar garantías adicionales a los bancos acreedores tras el retroceso de Iberdrola en Bolsa de los últimos días, que le ha llevado a cotizar por debajo de los 4 euros.
ACS tiene contabilizadas sus acciones de Iberdrola a un precio medio de unos 7,5 euros por acción, y la deuda asociada a esta inversión asciende a casi 5.000 millones de euros.
La constructora ha reconocido que la venta, al precio fijado hoy, le genera unas pérdidas de 540 millones de euros.

Decido comprar a 3,63, esperando que se cumpla la regla de la proporcionalidad en la caida. Al menos he comprado mejor que Flo.
Tenemos un tramo de caida de 6,22 a 4,42 de 1,80 euros.
Ahora vendría otro de 5,45 - 1,80 = 3,65 ??. Esperemos que se cumpla
Esta es mi última compra, por tanto mi cartera se queda compuesta por:
Iberdrola a 3,63
Bankinter a 3,46
Santander 5,25 - 0,21 venta de derechos = 5,04
Gamesa a 2,25
Ence a 1,725
Telefónica a 11,22
Mediaset a 3,80-0,14 de dividendo = 3,66
Santander a 4,83.

Lo importante para hoy es que no se pierda el mínimo de ayer el Ibex, los 7137.

Yo aguanto, los indicadores técnicos están muy sobrevendidos y el MACD esta cerca de tener giro.

Si esto se sigue pegando el leñazo habrá que vivir de los dividendos, que tampoco están mal.
Santander y Telefónica a estos precios te dan un 12%, e iberdrola un 9%, Ence un 7%.

martes, 17 de abril de 2012

Completo compras

Compro Santander a 4,83
Telefónica a 11,22 y Mediaset a 3,80.

Los que quieran probar suerte con Repsol, tiene soporte en 16 euros.

Gráfico del Ibex 35 - Los rebotes no son por casualidad.

lunes, 16 de abril de 2012

Rsi - Demasiada sobreventa

El RSI o indicador de fuerza relativa (Relative Strength Index, en inglés) es un oscilador del análisis técnico que muestra la fuerza del precio mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre (periodo recomendado 14 días).
Se considera que si el RSI alcanza el nivel de 70 hay que interpretar que el valor está sobrecomprado (cuyo significado es que debería plantearse vender). Y análogamente al contrario, sobrevendido en el nivel de 30. La hipótesis sería que cuando hay una alta proporción de movimientos diarios en una dirección esto sugiere que se alcanzará el extremo, y los precios tenderán a darse la vuelta. También se usan los niveles 80 y 20, u otros, de acuerdo a las condiciones del mercado (en un mercado ascendente podría tener un nivel superior).

En la bolsa española, a cierre del día 13 de Abril de 2012 (Rsi extremos)

Inm. del sur 94,57 B.popular 4,94
Campofrio 83,64 B. sabadell 5,92
Cie automot. 76,06 Banesto 6,11
Pescanova 7,97
Bankinter 9,70
Ercros 11,66
Acs const. 12,14
Abengoa 12,24
Santander 12,42
Fcc 13,07
Ence 13,11
Iberdrola 15,09
Criteria 15,11
Inm.colonial 15,15
Gas natural 15,36
Europac 15,79
Bolsas y mer 16,19
Tecnocom 16,35
Reyal urbis 17,24
Acciona 17,45
Telefonica 17,89
Bbva 18,51
Sacyr valleh 18,61
Prisa 19,23
Sniace 20,00
Endesa 20,07
Repsol ypf 21,10
Indra "a" 21,30
Red ele.corp 22,30
Vidrala 22,32
Fersa 22,58
Cor.alba 22,76
Lingotes esp 22,95
Amper 23,15
Solaria 23,26
Bankia 24,65
Serv.point s 25,42
Abertis infr 25,43
Faes 25,74
Reno medici 26,09
Obr.h.lain 26,19
Bioserch 26,67
Mapfre 26,68
Tec.reunidas 26,81
C.portland v 26,89
Gamesa 26,90
Dia 27,52
Ezentis 27,78
Mediaset 28,03
Zeltia 28,71
Ebro puleva 29,91
Acerinox 29,95

martes, 10 de abril de 2012

Ibex

Al final parece que el nivel 7500 en el Ibex no ha sido suficiente para parar la caida, ya hablaba que el índice MACD tenía pinta de seguir cayendo.



Hacia donde vamos?
Escenario 1:(7100-7350)

A Corto plazo parece que deberiamos ir a la zona 7200 - 7350.
Por gráfico, a los 7200 y por similitud de la caida anterior a los 7350
De 9270 a 7720 = Caida de 1550 puntos.
Caida actual de 8902 - 1550 puntos = zona 7350 puntos.
Extirando un poco más el gráfico podiamos tener parada en los 7100 - 7200.



Escenario 2:(5800-6000)
Pero la situación se complicaría si tomamos una pendiente con mayor caida

Que nos podría llevar a la zona 5800-6000 puntos.

Por tanto tenemos dos escenarios que cada uno se plantee el escenario que crea que se puede cumplir o si alguien tiene algún otro que lo plantee que siempre viene bien tener diversas perpectivas.

Pero vamos a ser positivos a mucho más largo plazo para los que tengan carteras con pérdidas no desesperen.

7500 - Ibex

Vamos a ver si aguanta el nivel de los 7500.

Inicio más compras, el 50% de lo que tengo previsto. Los RSI están en niveles muy bajos, muy sobrevendidos, pero el índice MACD puede caer todavia más por eso no soy agresivo al 100%.

Pruebo suerte en:
Ence 1,72 y 1,73
Gamesa a 2,25
Santander a 5,25
Bankinter a 3,46

miércoles, 4 de abril de 2012

Santander

Tal y como esta el mercado, es complicado buscar algo positivo, pero nos la podemos jugar a un rebote en algún valor. Vamos con el Santander.

Tramo 1: Bajada de 6,60 a 5,95. Retroceso de 0,65 euros.
Tramo 2: Recuperación hasta 6,465.
Tramo 3: Podría ser el actual si a los 0,65 del primer tramo le aplicamos una regla de fibonacci (tercer tramo 1,618 del primer tramo) nos daría una corrección de 1,05 euros. Si partimos de 6,465-1,05, la corrección actual se tendría que parar en 5,415.

Por tanto ese será nuestro punto de entrada, por la zona 5,42- 5,43.
Suerte por si alguien se atreve con esta estrategia, solo es un rebote, si tenemos plusvalias a liquidar rápido. El rebote sería el tramo 4 y aún faltaría un 5.
Yo acabo de dejar la orden a 5,425, esta en 5,45 actualmente.

domingo, 1 de abril de 2012

PER : Análisis fundamental

Se denomina PER o Price to Earnings Ratio, a la relación entre el precio o valor de una acción y los beneficios obtenidos con la misma. El PER indica que número de veces el beneficio neto de una empresa en concreto se encuentra incluido en el precio de una de sus acciones. Un PER más elevado implica que los inversores están pagando más por cada unidad de beneficio obtenido por la empresa.
El PER se utiliza en el análisis fundamental de las sociedades, con especial atención en las que cotizan en los mercados de valores.
El valor del PER de una acción se calcula dividiendo el precio del título entre el valor del beneficio neto por acción de la empresa. A modo de ejemplo podemos decir que si la acción de una sociedad cotiza a 10,00 euros y el beneficio neto por acción obtenido por la misma es de 1,00 euros su PER será de 10 (10,00/1,00).
Una sociedad que tiene un PER alto nos estará indicando que las expectativas de sus títulos son más favorables y se basan en beneficios futuros al preverse un crecimiento de éstos o también que la acción está sobrevalorada, y por tanto, no es probable que su cotización siga subiendo.
Por el contrario, una sociedad con un PER bajo puede indicarnos que sus acciones están infravaloradas y podría aumentar el valor de su cotización a corto plazo.

PER-07   PER-08 PER-09 PER-10 PER-11
Abengoa 9,12 7,47 6,11 4,70 4,53
Abertis infr 13,10 14,46 13,72 13,33 12,47
Acciona 3,29 5,08 2,58 18,06 19,52
Acerinox 7,63 -268,64 -10,01 20,49 36,31
Acs const. 2,85 2,29 2,82 4,46 6,28
Antena3tv 4,73 10,39 15,57 8,67 10,12
Auxil. ff.cc 15,80 13,07 11,65 11,12 9,86
Azkoyen 5,62 21,56 -10,26 -45,87 2318,57
B. sabadell 3,60 4,20 5,39 7,41 12,02
B.popular 3,58 4,32 6,15 7,94 9,92
B.riojanas 19,91 32,88 40,37 38,06 198,52
Banesto 3,23 3,18 4,42 5,39 8,64
Bankinter 5,18 7,43 7,37 12,43 10,34
Baron de ley 9,05 12,30 14,94 13,08 12,73
Bbva 4,49 5,35 6,27 5,77 11,14
Bolsas y mer 7,99 8,43 10,71 10,43 10,36
Cie automot. 7,09 6,18 79,76 15,11 7,99
Clin baviera 8,33 14,83 53,92 19,14 18,56
Cor.alba 3,77 5,45 5,02 5,20 4,86
Correa 2,89 2,86 -2,43 -1,45 18,03
D. felguera 17,47 14,73 11,02 8,01 7,82
Eads nv 24,24
Ebro puleva 24,23 16,99 12,96 5,76 14,77
Elecnor 10,24 7,86 7,81 6,12 6,68
Enagas 14,46 13,31 11,56 10,33 9,45
Ence 8,96 101,47 -3,11 7,44 11,68
Endesa 4,54 1,95 3,63 3,09 7,15
Faes 13,83 15,41 14,21 15,12 21,32
Fcc 2,32 5,38 6,37 6,80 732,76
Fluidra 8,15 12,44 -49,20 15,96 18,82
G.catalana o 5,37 557,63 41,23 7,48 6,47
Gamesa 2,64 1,83 5,14 11,62 11,39
Gas natural 11,24 10,14 8,79 9,89 8,96
Grifols 38,59 27,92 41,50 29,57 67,87
Iberdrola 10,46 8,44 8,53 8,52 8,63
Iberpapel 11,46 19,62 20,86 6,48 6,42
Indra "a" 9,75 8,11 7,62 8,03 8,33
Inm. del sur 3,09 6,62 7,62 10,69 18,88
Jazztel -11,84 -15,32 -49,25 166,27 23,77
Lab.almirall 8,27 7,97 7,16 9,14 12,89
Laborat.rovi 16,88 10,73 12,54 10,27 13,93
Lingotes esp 8,54 9,31 42,76 6,48 7,88
Miquel cost. 20,45 16,81 11,26 9,74 8,48
Nh hoteles 6,78 133,56 -5,86 -14,22 108,27
Obr.h.lain 10,58 10,17 24,39 9,43 8,31
Prim 6,18 6,34 6,25 5,47 7,09
Prosegur 27,29 21,39 18,41 16,89 16,22
Realia 1,54 -9,11 -4,85 26,87 210,27
Red ele.corp 20,42 17,35 15,02 12,72 10,78
Repsol ypf 6,84 8,09 13,17 4,64 9,03
Santander 5,44 5,61 5,58 5,75 8,53
Sniace 41,96 22,63 -5,66 18,28 10,97
Sol melia 5,72 17,25 21,66 18,12 22,45
Tec.reunidas 16,19 12,45 12,01 17,83 12,90
Tecnocom 16,35 8,22 13,01 29,99 25,11
Telecinco 5,00 9,48 64,83 47,90 15,53
Testa inmueb 10,70 16,40 7,34 12,62 10,67
Tubacex 4,76 7,18 -10,36 -45,22 85,97
Tubos reunid 4,10 4,29 235,33 -26,35 14,14
Unipapel 7,64 19,97 16,39 11,40 3,38
Vidrala 11,54 10,95 10,88 8,98 10,19
Viscofan 33,86 30,42 24,33 19,22 15,44
Vueling 17,41 5,35 3,23 14,32
Zardoya otis 6,45 7,10 7,10 6,93 7,33